第十四章 庞氏骗局第一位——伯纳德•麦道夫：规避风险（第8/11页）

麦道夫不是平常的庞氏骗局策划者。70岁时，他享誉华尔街，1990年、1991年、1993年都是纳斯达克证券交易所主席。在实施诈骗以前，他就已经这么成功了吗？还是骗局开始的时间还要早得多？他取得最初成功，难道根本原因，是实施了庞氏骗局吗？

鸡窝里的狼

尽管美国证券交易委员会的宗旨，是独立监管金融市场，但在现实中，美国证券交易委员会很难做到完全保持距离。许多美国证券交易委员会的雇员会辞职，受到比政府部门高十倍的薪资诱惑，转而为华尔街公司工作。很多人不愿意勤恳地调查那些可能是自己未来老板的人，也许某一天，老板会付给他们数百万美元的薪水。即使他们真的调查了这些大佬，他们的上级也很可能中止调查。最起码，实施证明，这样的调查会影响前程。工作与机会构成了一个混乱的圈子。

麦道夫的外甥女在公司里是法务官兼律师，嫁给了美国证券交易委员会的前助理局长，埃里克·斯万森。麦道夫2008年被捕多年以前，美国证券交易委员会调查了几次麦道夫的公司，在其中一次调查中，斯万森结识了麦道夫的外甥女。尽管根据法律，两人的结合没有错，却证实了华尔街与美国证券交易委员会之间复杂的环境。

斯万森与夏娜·麦道夫之间的关系，肯定存在利益冲突。斯万森并没有向他在美国证券交易委员会的上级透露他们之间的关系，直到2006年4月，有人开始关注麦道夫公司。在此之前，2004年3月，一名比斯万森低两级的律师报告，出现与麦道夫基金相关的异常交易。这名律师被告知，忽略这些交易。

夏娜·麦道夫没有因涉入庞氏骗局而受到指控。她从法学院毕业后，立即担任高级法务官一职。很少有刚毕业的学生能够有望在一家价值数十亿的投资公司，担任这么一个高级职位。只有极少数人，能在几十年后，晋升到这样的级别。当然，她的父亲，首席法务官彼得·麦道夫从中帮了一把。

夏娜作为法务官的职责是，证明公司财务报表的准确性。她在记录上签字保证，公司有23名客户，持有管理资产171亿美元。事实上，有1900名投资者，按当前价值，据说投资了680亿美元。

哪怕粗略地检查公司的分类账簿，也能揭露出，23名客户与1900名投资者之间，差了很远，这些本是夏娜该做的基本工作。她要么粗心大意，要么没有充分履行法务官的职责，要么知道这其中的差异。作为一名律师，她应该清楚，在伪造的报表上签字，属于犯罪行为。

麦道夫小心翼翼地规避检查。他拒绝回答任何问题，特别是其他仔细分析、或逆推骗局的支线基金经理所提出的问题。他难以捉摸的本质更添一分神秘，说揭秘策略会招来他人模仿，这个借口十分奏效。实际上，多提供一点细节，他人就可以逆推交易，当然，这些交易并不存在。回答金融分析师追根究底的问题，会很快曝光他的骗局。

尽管麦道夫人脉甚广，但他小心谨慎，与实际的筹资活动保持距离。他不好说话，拒绝与任何人讨论他的投资策略。这不仅让他保持两手干净，还有一种排他的气质。

不知道究竟因为前纳斯达克主席的权势，或是其他原因，美国证券交易委员会好像对他“视而不见”。

说是那么说，但麦道夫从来不是单枪匹马。有些人比别人知道的多一点，至少有六个人在诈骗案中串通一气。有的伪造交易记录，有的明知没有实际项目，还在筹集新投资，还有的没有过检查账目，就提供审计意见。这是一步运转良好的诈骗机器。这些人以这样或那样的方式收取利益回报。没有他们的帮助，麦道夫不可能成功实施如此大规模的骗局。